El libro trata de analizar las entidades aseguradoras desde un novedoso enfoque contractual.
En la última década el sector asegurador español ha experimentado una profunda transformación. Los cambios en las costumbres de los ciudadanos, más preocupados por la jubilación y por los seguros de vida; un mayor nivel cultural de los mismos y una mayor utilización de la publicidad por parte de las compañías aseguradoras han facilitado un cambio en el comportamiento del consumidor que tiende a ser más receptivo a los productos aseguradores como verdadera alternativa a otros productos financieros y de riesgo. Todos estos aspectos ponen de manifiesto la importancia del sector asegurador español en el sistema financiero y la creciente competencia entre la banca y los seguros. En este contexto, el libro que presentamos trata de analizar las entidades aseguradoras desde un novedoso enfoque contractual. La coexistencia en el sector de sociedades anónimas, con diversas composiciones accionariales, y mutuas, nos motivaron a profundizar en estas formas jurídicas y en los diferentes problemas a los que se enfrentan en sus relaciones contractuales -dirección, propietarios, asegurados y la forma de comercializar sus productos- conscientes de que estas diferencias deberían ser la base para determinar la estrategia a seguir por las mismas en su búsqueda de la eficiencia.
Índice - INTRODUCCIÓN
Capítulo 1 - EL SECTOR ASEGURADOR ESPAÑOL
1. INTRODUCCIÓN
2. LA FUNCIÓN MODERNA DEL INTERMEDIARIO FINANCIERO DESDE LA TEORÍA DE LA AGENCIA
3. EL ASEGURAMIENTO DE RIESGOS: CONCEPTO Y CLASES
4. CARACTERÍSTICAS DEL SECTOS ASEGURADOR ESPAÑOL
5. LA REGULACIÓN DEL SECTOR ASEGURADOR ESPAÑOL
5.1. Motivos de la regulación
5.2. La regulación española: De 1908 a 1995
6. LA AUTORIZACIÓN ADMINISTRATIVA ÚNICA: RÉGIMEN DE DERECHO DE ESTABLECIMIENTO Y RÉGIMEN DE LIBRE PRESTACIÓN DE SERVICIOS
7. EMPRESAS QUE INTEGRAN EL SECTOR ASEGURADOR
7.1. Las Entidades aseguradoras privadas
7.1.1. Sociedades anónimas
7.1.2. Mutuas y cooperativas a prima fija
7.1.3. Mutuas y cooperativas a prima variable
7.1.4. Mutualidades de previsión social
7.2. Delegaciones en España de sociedades aseguradoras extranjeras domiciliadas en terceros países
7.3. El Consorcio de Compensación de Seguros
8. CONDICIONES PARA EL EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA
8.1. Control financiero y garantías financieras
8.1.1. Provisiones técnicas
8.1.1.1. Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso
8.1.1.2. Provisión para seguros de vida
8.1.1.3. Provisión para participación de los asegurados en los beneficios
8.1.1.4. Provisión para prestaciones
8.1.1.5. Provisiones para estabilización
8.1.2. Margen de solvencia
8.1.3. Fondo de garantía
9. OPERACIONES DE CONCENTRACIÓN EMPRESARIAL: CESIONES DE CARTERA, FUSIÓN, ESCISIÓN Y AGRUPACIÓN
9.1. Cesión de cartera
9.2. Transformación, fusión, escisión y agrupación
10. LIQUIDACIÓN ADMINISTRATIVA POR LA COMISIÓN LIQUIDADORA DE ENTIDADES ASEGURADORAS NOTAS
Capítulo 2 - LA TEORÍA DE LA AGENCIA
1. INTRODUCCIÓN
2. INFORMACIÓN E INCERTIDUMBRE
3. RELACIÓN DE AGENCIA
3.1. Costes de formalización contractual
3.2. Costes de supervisión o control
3.3. Costes de garantía
3.4. Pérdida Residual
4. TEORÍA FINANCIERA DE LA AGENCIA
4.1. La deuda como mecanismo de alineación de intereses
de directivos y accionistas
5. AMPLIACIÓN DEL ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE PROPIEDAD A OTROS PARTÍCIPES: LA TEORÍA DE LA AGENCIA AMPLIADA NOTAS
Capítulo 3 - ESTRUCTURAS DE PROPIEDAD Y CONTROL
1. INTRODUCCIÓN
2. ESTRUCTURA DE PROPIEDAD, DERECHOS RESIDUALES Y MECANISMOS DE CONTROL
3. SOCIEDADES ANÓNIMAS
3.1. Características de los derechos residuales en las sociedades anónimas
3.1.1. Ventajas de los derechos residuales de los accionistas
3.1.2. Problemas de agencia de los derechos residuales de los accionistas
3.1.2.1. Separación entre la dirección y la propiedad
3.1.2.2. Separación de los asegurados y accionistas
3.2. Mecanismos de control del problema entre la propiedad y la dirección
3.2.1. Mecanismos internos de control
3.2.1.1. Separación de la gestión y control de las decisiones
3.2.1.2. El consejo de administración
3.2.1.3. Los estatutos corporativos
3.2.2. Mecanismos externos de control
3.2.2.1. El mercado de valores
3.2.2.2. El mercado de control societario
3.2.2.3. El mercado de trabajo para la dirección
3.2.2.4. El mercado de productos y servicios
4. MUTUAS
4.1. Características de los derechos residuales en las mutuas
4.1.1. Hacia una medida de la discrecionalidad directiva: El .free-cash flow.
4.2. Mecanismos de control del problema entre directivos, propietarios y asegurados
4.2.1. El carácter amortizable de los derechos residuales en las mutuas
4.2.2. Composición del consejo de administración
4.2.3. Métodos de supervisión por parte del consejo de las actuaciones de la dirección: El comité de control
4.2.4. Comunicación entre el consejo y los asegurados
4.2.5. La emisión de pólizas con participación en beneficios
5. ALGUNAS REFLEXIONES ACERCA DE LA RELACIÓN ESTRUCTURA DE PROPIEDAD Y ESTRATEGIA COMPETITIVA EN LAS ENTIDADES DE SEGURO
5.1. Separación propiedad-gestión y estrategia competitiva
5.1.1. Acerca de la especialización en diferentes líneas de seguros
5.1.2. Sobre la concentración en líneas de seguros
5.1.3. Ámbito geográfico de actuación
5.1.4. Compensación a la dirección
5.1.5. Amortización de los derechos residuales y estrategia de inversión
5.1.6. En torno a la asunción de riesgo
5.2. Separación de accionistas y asegurados, y estrategia competitiva
5.2.1. Sobre la duración de las pólizas
5.2.2. Duración de las pólizas y vencimiento de los activos
5.2.3. Pólizas con participación en beneficios
5.2.4. Acerca de la dimensión de la compañía
5.3. Estructura de propiedad y aversión al riesgo:
El reaseguro
NOTAS
Capítulo 4 - ESTRUCTURAS COMERCIALES
1. INTRODUCCIÓN
2. LA MEDIACIÓN DE SEGUROS PRIVADOS: LOS AGENTES DE SEGUROS
2.1. Características de los agentes afectos
2.2. Los corredores de seguros: Notas distintivas
3. LA BANCA-SEGUROS
4. LAS OFICINAS DE LA PROPIA ENTIDAD Y EL MARKETING DIRECTO
5. EFICIENCIA Y ESTRUCTURAS COMERCIALES ALTERNATIVAS
6. PROBLEMAS CONTRACTUALES ENTRE ASEGURADOR (DIRECCIÓN) Y ASEGURADO
7. PROBLEMAS CONTRACTUALES ENTRE ASEGURADOR Y AGENTE COMERCIAL
7.1. El comportamiento oportunista de los agentes
7.2 El comportamiento oportunista del asegurador
8. ALGUNAS REFLEXIONES ACERCA DE LAS RELACIONES ESTRUCTURA COMERCIAL Y ESTRATEGIA COMPETITIVA
8.1. Sobre la dimensión de la compañía y su estructura comercial
8.2. La asociación entre agentes afectos y concentración geográfica del mercado
8.3. Acerca de la distribución de los seguros personales mediante corredores
NOTAS
CONCLUSIONES
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
