Manual de la reserva para inversiones en Canarias y Baleares 2014-2027 II.Materialización y mantenimiento

Introducción        31
Capítulo 1
LA FASE DE MATERIALIZACIÓN DE LA RIC/RIB
1.1.     Legislación vigente        39
1.2.     Evolución legislativa        43
1.3.     Las opciones de materialización en general en la RIC/RIB        45
1.4.     El importe de la materialización en la RIC/RIB        49
1.4.1.    Los impuestos indirectos han de ser excluidos del coste de adquisición        51
1.4.2.    Los intereses explícitos e implícitos deben excluirse del coste de adquisición de los activos afectos a la RIC/RIB        53
1.4.3.    El coste de la inversión no puede exceder del valor de mercado        55
1.4.4.    El importe de las subvenciones concedidas sobre los activos afectos no se considera como materialización        57
1.5.     El importe de la materialización en elementos adquiridos dentro del grupo de empresas        60
1.6.     La materialización en bienes gananciales en la RIC/RIB        62
1.7.     Los requisitos de la materialización que se exigen a la dotación        67
1.7.1.    La modificación operada a través de la Ley 6/2025 da un giro de 180 grados en esta materia a partir de 1 de enero de 2025        74
1.8.     El momento de la regularización de la RIC/RIB en la fase de materialización        75
1.9.     El valor de mercado versus el esfuerzo inversor del grupo en operaciones vinculadas. La nueva controversia        77
1.9.1.    El valor de mercado en las operaciones vinculadas y el esfuerzo inversor en la RIC        78
1.9.2.    El primer hito, la SAN de 20 de julio de 2021        79
1.9.3.    El segundo hito, la RTEARC de 28 de junio de 2024        82
1.10.     Otras cuestiones relacionadas con la materialización        89
1.11.     La materialización de la RIB        93
1.12.     Ficha resumen de la materialización RIC        95
1.13.     Ficha resumen de la materialización RIB        97
Capítulo 2
EL PLAZO DE MATERIALIZACIÓN Y LA ENTRADA EN FUNCIONAMIENTO DE LAS INVERSIONES
2.1.     Legislación vigente        101
2.2.     Evolución legislativa        103
2.3.     El plazo de materialización en la RIC/RIB        104
2.4.     El concepto de plazo de entrada en funcionamiento desapareció de la normativa        106
2.5.     Las dos principales matizaciones de los Tribunales sobre el plazo de entrada en funcionamiento        108
2.6.     El Tribunal Supremo amplió en 2010 las excepciones al plazo de entrada en funcionamiento        112
2.7.     El plazo de materialización en personas físicas        115
2.8.     El momento y las formas de adquisición a tener en cuenta en el plazo para materializar        122
2.9.     El plazo en la denominada materialización indirecta        126
2.10.     La sociedad participada ha de invertir después de efectuarse la ampliación de capital        131
2.11.     El plazo de materialización cuando las inversiones de las participadas son complejas        137
2.12.     Ejemplos sobre el plazo de materialización        140
2.13.     El plazo de materialización en la RIB        141
2.14.     Ficha resumen del plazo de materialización y entrada en funcionamiento en la RIC        142
2.15.     Ficha resumen del plazo de materialización y entrada en funcionamiento en la RIB        145
Capítulo 3
LAS INVERSIONES INICIALES EN LA RIC
3.1.     Legislación vigente        149
3.2.     Evolución legislativa        153
3.3.     El concepto de inversión inicial en las directrices europeas        154
3.4.     El concepto de inversión inicial en la Ley 19/1994 y en su Reglamento        157
3.4.1.    Las inversiones específicamente señaladas como iniciales en la Ley y Reglamento        159
3.5.     Las especificaciones sobre las inversiones iniciales en la normativa RIC        162
3.5.1.    La inversión inicial en activos nuevos y usados        162
3.5.2.    El suelo se considera inversión inicial en determinados supuestos        163
3.5.3.    Los elementos de transporte se consideran inversión inicial sin necesidad de que sean de uso interno        164
3.5.4.    La exclusión de las inversiones iniciales en viviendas con fines turísticos        165
3.5.5.    La inversión inicial en activos fijos intangibles        167
3.5.6.    La rehabilitación de inmuebles como supuesto de inversión inicial        169
3.6.     La creación de puestos de trabajo como inversión inicial en la RIC        170
3.7.     La inversión inicial en las sociedades financieras y prestadoras de servicios a empresas del grupo y la alternativa de la materialización indirecta        170
3.8.     La doctrina administrativa sobre las inversiones iniciales en la RIC        172
3.9.     Un caso específico de inversión inicial con la rehabilitación de las zonas comunes de un hotel        177
3.10.     Ficha resumen sobre la materialización RIC en inversión inicial        180
Capítulo 4
LAS INVERSIONES DE SUSTITUCIÓN EN LA RIC Y LAS QUE INCUMPLEN LOS REQUISITOS DE LAS INVERSIONES INICIALES: EL CAJÓN DE SASTRE DEL ART. 27.4.C
4.1.     Legislación vigente        183
4.2.     Evolución legislativa        186
4.3.     Las denominadas ayudas de funcionamiento        187
4.4.     Las principales características de las inversiones de sustitución        189
4.5.     Las inversiones que incumplen alguno de los requisitos del art. 27.4.A        190
4.6.     La confirmación administrativa de la teoría del cajón de sastre        194
4.6.1.    Los inmuebles que se utilizaban por el comprador como arrendatario        203
4.6.2.    Los vehículos y las inversiones aptas por el art. 27.4.C        206
4.6.3.    La materialización en instalaciones de energías alternativas        208
4.6.4.    Otros supuestos de materialización por el art. 27.4.C        212
4.7.     Las excepciones a la aplicación del art. 27.4.C como cajón de sastre        214
4.8.     Ficha resumen de las inversiones de sustitución y las que incumplen los requisitos de las inversiones iniciales        216
Capítulo 5
LA MATERIALIZACIÓN RIB EN INVERSIONES Y DETERMINADOS GASTOS
5.1.     Legislación vigente        219
5.2.     La RIB es una ayuda de estado de minimis        221
5.3.     Las opciones de materialización RIB en elementos patrimoniales        221
5.4.     La opción de materialización indirecta en la RIB        223
5.5.     Las inversiones que contribuyen a la mejora y protección del medio ambiente en la RIB        224
5.6.     Los gastos de investigación, desarrollo e innovación tecnológica        225
5.7.     La creación de puestos de trabajo en la RIB        226
5.8.     Ficha resumen de la materialización RIB en activos y creación de empleo        228
Capítulo 6
EL ASPECTO TERRITORIAL EN LOS ELEMENTOS AFECTOS A LA RIC/RIB
6.1.     Legislación vigente        231
6.2.     El elemento territorial en la RIC/RIB        235
6.3.     Las inversiones que contribuyan a la mejora y protección del medio ambiente han de estar situadas en Canarias/Baleares        237
6.4.     La situación y utilización de aeronaves        239
6.5.     La afectación de buques a la RIC        244
6.6.     Las redes de transporte y comunicaciones        248
6.7.     El aspecto territorial en las aplicaciones informáticas, derechos de propiedad industrial y el cine        249
6.7.1.    Las vicisitudes en las aplicaciones informáticas        249
6.7.2.    El fomento de la industria del cine a través de la RIC        251
6.7.3.    Los derechos de propiedad industrial        253
6.7.4.    Las concesiones administrativas        254
6.8.     Ficha resumen de la situación y utilización de las inversiones afectas a la RIC        257
6.9.     Ficha resumen de la situación y utilización de las inversiones afectas a la RIB        259
Capítulo 7
LA ADQUISICIÓN DE ELEMENTOS PATRIMONIALES AFECTOS A LA RIC/RIB A TRAVÉS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO, ARRENDAMIENTO OPERATIVO CON OPCIÓN DE COMPRA, RENTING Y LEASE BACK
7.1.     Legislación vigente        261
7.2.     El contrato de arrendamiento financiero como alternativa de financiación de las inversiones afectas a la RIC/RIB        263
7.2.1.    El arrendamiento financiero y la RIC/RIB        264
7.2.2.    La operativa contable del arrendamiento financiero        268
7.2.3.    El tratamiento contable del arrendamiento operativo        270
7.2.4.    El tratamiento contable de la venta de un elemento patrimonial con posterior arrendamiento financiero        271
7.3.     Los aspectos a tener en cuenta en la normativa RIC/RIB respecto al arrendamiento financiero        272
7.3.1.    El momento en que se entiende producida la materialización en bienes financiados a través de arrendamiento financiero        272
7.3.2.    En los contratos de arrendamiento financiero el arrendador no puede materializar la RIC/RIB en el activo que arrienda        273
7.3.3.    La materialización RIC/RIB queda condicionada al ejercicio de la opción de compra        274
7.3.4.    Los bienes susceptibles de arrendamiento financiero no tienen que ser nuevos        275
7.4.     Recordatorio de la contabilización del contrato de arrendamiento financiero en el PGC de 2007        275
7.5.     La materialización RIC a través de contratos de arrendamiento financiero según los Tribunales económico-administrativos        277
7.6.     El contrato de renting como alternativa en la materialización RIC/RIB        281
7.6.1.    Renting versus arrendamiento financiero        283
7.6.2.    Las consultas de la DGT admiten la aplicación de incentivos fiscales a través de renting durante la vigencia del PGC de 1990        287
7.6.3.    Las consultas de la DGT vigente el PGC 2007 ratifican el criterio sobre el renting        290
7.6.4.    La inversión financiada a través del contrato de renting es válida para la RIC/RIB        297
7.6.5.    La contabilización del contrato de renting conforme al PGC de 2007        298
7.7.     El arrendamiento operativo con opción de compra y la materialización de la RIC/RIB        300
7.7.1.    La actual normativa RIC/RIB no permite anticipar el momento de la materialización a la firma del arrendamiento operativo con opción de compra        303
7.8.     Las operaciones de lease back y el plazo de permanencia en funcionamiento de las inversiones afectas a la RIC/RIB        305
7.8.1.    El criterio de la DGT sobre las operaciones de lease-back        307
7.8.2.    Las matizaciones de los Tribunales de Justicia sobre el lease back        313
7.9.     Ficha resumen de las vías alternativas de adquisición y financiación. El leasing financiero        322
7.10.     Ficha resumen de las vías alternativas de adquisición y financiación. El arrendamiento operativo        324
7.11.     Ficha resumen de las vías alternativas de adquisición y financiación. El contrato de renting        325
7.12.     Ficha resumen de las vías alternativas de adquisición y financiación. El contrato de arrendamiento operativo con opción de compra        326
7.13.     Ficha resumen de las vías alternativas de adquisición y financiación. El contrato de lease back        327
Capítulo 8
LA MATERIALIZACIÓN RIC/RIB EN ACTIVOS USADOS
8.1.     Legislación vigente        329
8.2.     Evolución legislativa        331
8.3.     ¿La inversión inicial en activos usados es una opción válida para las pymes y las grandes empresas?        333
8.4.     La confirmación de la denominada teoría del cajón de sastre del art. 27.4.C        336
8.5.     La evolución del criterio administrativo sobre las inversiones en activos usados        337
8.5.1.    La modificación legal de 2018 afecta a las consultas vinculantes de ese año y los siguientes        348
8.5.2.    La posibilidad de que los activos usados estén afectos a la RIC antes de 2006 es una aclaración legal        355
8.5.3.    Una puntualización sobre la materialización por las grandes empresas en bienes usados        356
8.6.     Los pronunciamientos de los Tribunales de Justicia sobre la materialización en bienes usados        358
8.7.     La materialización RIB en activos usados        361
8.8.     La forma de acreditar que los activos usados no se afectaron a la RIC/RIB ni a la DIC        363
8.9.     Ficha resumen de la materialización RIC en activos usados        368
8.10.     Ficha resumen de la materialización RIB en activos usados        369
Capítulo 9
EL SUELO COMO MATERIALIZACIÓN RIC/RIB APTA
9.1.     Legislación vigente        371
9.3.     La inversión en suelo que se considera inversión inicial en la RIC        377
9.3.1.    El suelo es válido en la promoción de viviendas protegidas destinadas al arrendamiento        379
9.3.2.    El suelo es válido en la rehabilitación de viviendas protegidas destinadas al arrendamiento a personas inscritas en el registro público        382
9.3.3.    El suelo es válido en el desarrollo de actividades industriales incluidas en las divisiones 1 a 4 del IAE        383
9.3.4.    El suelo es apto en las actividades sociosanitarias, centros residenciales de mayores, geriátricos y rehabilitación neurológica y física        385
9.3.5.    El suelo afecto a las zonas comerciales objeto de un proceso de rehabilitación        386
9.3.6.    El suelo afecto a las actividades turísticas cuya adquisición tenga por objeto la rehabilitación de un establecimiento turístico        390
9.4.     La inversión en suelo como materialización apta por el art. 27.4.C        396
9.5.     La doctrina administrativa sobre la materialización en suelo        399
9.6.     Los Tribunales de Justicia y la materialización RIC en suelo        406
9.7.     El suelo como materialización RIB        409
9.8.     Los cinco supuestos en los que el suelo es válido como materialización RIB        412
9.8.1.    El suelo en la promoción de VPO destinada al arrendamiento por la sociedad promotora        412
9.8.2.    El suelo destinado a actividades industriales incluidas en las divisiones 1 a 4 del IAE        413
9.8.3.    El suelo de las actividades sociosanitarias, centros residenciales de mayores, geriátricos y rehabilitación neurológica y física        414
9.8.4.    El suelo afecto a las zonas comerciales objeto de un proceso de rehabilitación        414
9.8.5.    El suelo afecto a la rehabilitación de un establecimiento turístico        415
9.9.     Ficha resumen de la materialización RIC en suelo        417
9.10.     Ficha resumen de la materialización RIB en suelo        418
Capítulo 10
LA MATERIALIZACIÓN EN ELEMENTOS DE TRANSPORTE EN LA RIC/RIB
10.1.     Legislación vigente        421
10.2.     Evolución legislativa        425
10.3.     La materialización en elementos de transporte en la RIC        426
10.4.     Los vehículos destinados al transporte de pasajeros por vía marítima o terrestre en la RIC        428
10.5.     Los vehículos destinados a otros modos de transporte en la RIC        429
10.6.     Las aeronaves que contribuyan a mejorar las conexiones de Canarias        430
10.7.     Los vehículos destinados a otros servicios y actividades en la RIC        433
10.8.     Los vehículos de uso privado y de uso mixto en la RIC        438
10.8.1.    La normativa IRPF e IS sobre los vehículos susceptibles de uso privado sirve de referencia en la materialización RIC        440
10.9.     La interpretación administrativa de la materialización en elementos de transporte de uso privado o mixto en la RIC        444
10.10.     Los Tribunales de Justicia y la afectación RIC de elementos de transporte susceptibles de uso privado parcial        450
10.11.     La materialización en elementos de transporte en la RIB        452
10.12.     Ficha resumen de la materialización RIC en elementos de transporte        456
10.12.     Ficha resumen de la materialización RIB en elementos de transporte        458
Capítulo 11
LA MATERIALIZACIÓN RIC/RIB EN ACTIVOS INTANGIBLES
11.1.     Legislación vigente        459
11.2.     Evolución legislativa        462
11.3.     La materialización RIC en intangibles        463
11.3.1.    Los derechos de uso de propiedad industrial o intelectual en la materialización RIC. Las marcas        467
11.3.2.    Los conocimientos no patentados en la materialización RIC        469
11.3.3.    La inversión en concesiones administrativas como materialización RIC        471
11.4.     Las inversiones RIC en inmovilizado intangible por el art. 27.4.C        481
11.5.     Las inversiones en intangibles excluidas de la materialización RIC por la DGT        484
11.6.     El fondo de comercio, los derechos de traspaso, marcas, y software no desarrollado en Canarias        486
11.6.1.    ¿Qué ocurre con el fondo de comercio, los derechos de traspaso y la inversión en intangibles que exceda del 50% en las grandes empresas?        487
11.6.2.    Las marcas son excluidas por la norma contable del inmovilizado intangible        494
11.6.3.    El software no desarrollado en Canarias        495
11.6.4.    Una exclusión puntual del software por la DGT con la que no estoy de acuerdo        498
11.6.5.    ¿Es posible la materialización en el exceso del 50% de inversión en intangibles por las grandes empresas?        500
11.7.     Una inversión que pasó del inmovilizado inmaterial al material: las obras en inmuebles que se explotan en calidad de arrendatario        500
11.8.     La materialización RIB en intangibles        503
11.9.     Ficha resumen de la materialización RIC en activos intangibles        505
11.9.     Ficha resumen de la materialización RIB en activos intangibles        506
Capítulo 12
LA MATERIALIZACIÓN RIC/RIB EN ELEMENTOS PATRIMONIALES QUE CONTRIBUYAN A LA MEJORA Y PROTECCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE
12.1.     Legislación vigente        509
12.2.     Las inversiones que contribuyan a la mejora y protección del medio ambiente para materializar RIC        512
12.3.     Las inversiones que contribuyen a la mejora y protección del medio ambiente a través de la materialización indirecta        518
12.4.     Las deducciones por inversiones medioambientales se suprimieron del IS en 2015        519
12.4.1.    La deducción medioambiental del IS vigente en 2014        519
12.5.     La materialización RIB en inversiones que contribuyan a la mejora y protección del medio ambiente        523
12.6.     Ficha resumen de la materialización RIC en inversiones que contribuyan a la mejora y protección del medio ambiente        526
12.7.     Ficha resumen de la materialización RIB en inversiones que contribuyan a la mejora y protección del medio ambiente        529
Capítulo 13
LA MATERIALIZACIÓN RIC/RIB EN GASTOS DE I+D+i
13.1.     Legislación vigente        531
13.2.     Evolución legislativa        533
13.3.     Los gastos de I+D+i como materialización RIC        533
13.3.1.    ¿Es posible la opción de materializar RIC en gastos de I+D+i por la letra A y por la letra C del art. 27.4?        535
13.4.     El tratamiento cicatero de la I+D+i en la normativa RIC hasta 2007 se superó con creces en la legislación vigente        538
13.5.     La materialización RIC en gastos de I+D+i en la actualidad        539
13.6.     La deducción nacional en gastos de I+D+i en el IS        540
13.7.     La comparativa de los efectos en la imposición sobre el beneficio entre la deducción nacional en I+D+i y la materialización RIC        546
13.8.     La materialización RIB en gastos de I+D+i        553
13.9.     Ficha resumen de la materialización RIC en gastos de I+D+ i        554
13.10.     Ficha resumen de la materialización RIB en gastos de I+D+i        555
Capítulo 14
LAS INVERSIONES ANTICIPADAS EN LA RIC/RIB
14.1.     Legislación vigente        557
14.2.     Evolución legislativa        559
14.3.     Las inversiones en el ejercicio en que se genera el beneficio se consideran anticipadas        561
14.4.     El criterio de la DGT sobre las inversiones anticipadas en la RIC durante los primeros años        562
14.5.     La experiencia sobre las inversiones anticipadas en la normativa vigente hasta el 31 de diciembre de 2006        564
14.6.     Los efectos de la no presentación del plan de inversiones anticipadas o su falta de rigor a partir de 1 de enero de 2007 y después de la reforma 2015        566
14.7.     La dura doctrina administrativa sobre las inversiones anticipadas hasta la STS de 2021        569
14.8.     Los Tribunales de Justicia y el cumplimiento de los requisitos sobre las inversiones anticipadas hasta la STS de mayo de 2021        573
14.9.     La STS de 10 de mayo 2021 resuelve a medias el conflicto planteado de la falta de comunicación        577
14.10.     El criterio administrativo y los Tribunales económico-administrativos tras la STS de mayo de 2021        583
14.11.     La inversión anticipada en inmuebles promovidos por la empresa que dota RIC. La casuística de las existencias en inmuebles que se activan        587
14.11.1.    El momento de la inversión cuando se materializa RIC en el producto inmobiliario propio        592
14.11.2.    El concepto económico de inversión como opuesto al de existencias        596
14.11.3.    Las existencias en inmuebles de las empresas de promoción inmobiliaria no participan del concepto de inversión en la norma de adaptación contable        599
14.11.4.    Los pronunciamientos de la AN sobre la inversión en inmuebles ya construidos y su aptitud como materialización RIC        602
14.11.5.    El año en que se realiza la inversión es el año en que se traspasan las existencias al inmovilizado        607
14.12.     La responsabilidad de los asesores por no haber presentado la comunicación de la inversión anticipada        608
14.13.     Las inversiones anticipadas en la RIB        609
14.14.     Ficha resumen de las inversiones anticipadas en la RIC        612
14.15.     Ficha resumen de las inversiones anticipadas en la RIB        614
Capítulo 15
LAS INVERSIONES COMPLEJAS Y EL PLAZO DE MATERIALIZACIÓN RIC/RIB
15.1.     El plazo de materialización y de entrada en funcionamiento de las inversiones es el mismo        617
15.2.     El concepto de plazo de entrada en funcionamiento no figura en la normativa vigente        621
15.3.     Las principales matizaciones de la DGT y Tribunales en el plazo de entrada en funcionamiento        622
15.4.     El Tribunal Supremo sienta jurisprudencia a partir de 2010 en las excepciones al plazo de entrada en funcionamiento        638
15.5.     La entrada en funcionamiento de las inversiones complejas en la RIB        645
15.6.     Ficha resumen del plazo de materialización RIC/RIB y de entrada en funcionamiento de las inversiones complejas        647
Capítulo 16
LA MATERIALIZACIÓN EN CREACIÓN DE EMPLEO EN LA RIC/RIB
16.1.     Legislación vigente        651
16.2.     Evolución legislativa        653
16.3.     Antecedentes: la deducción estatal por creación de empleo en el período 1979-2025        655
16.4.     Las ayudas a la creación de empleo en las directrices comunitarias        659
16.5.     Los requisitos para la materialización RIC en la creación de puestos de trabajo como inversión inicial        663
16.5.1.    El plazo para la materialización en la creación de puestos de trabajo        664
16.5.2.    Es necesario que la creación de puestos esté ligada directamente a una inversión inicial        665
16.5.3.    La creación de puestos de trabajo se produce dentro del período de seis meses a contar desde antes o después de la fecha de entrada en funcionamiento de la inversión inicial        667
16.5.4.    La determinación de la creación de los puestos de trabajo        669
16.5.5.    El mantenimiento de los puestos de trabajo        673
16.5.6.    El cálculo de la plantilla media y su incremento        673
16.5.7.    El criterio administrativo sobre la deducción nacional en empleo ayuda a precisar los puestos de trabajo que computan en la materialización        674
16.5.8.    ¿Cómo se cuantifica la materialización en puestos de trabajo y cuándo se computa?        677
16.6.     La opción de materializar en creación de empleo sin inversión inicial a partir de 1 de enero de 2015        684
16.7.     Los criterios de la doctrina administrativa sobre la materialización en creación de empleo        688
16.8.     Los criterios que aporta la doctrina científica sobre la materialización en creación de empleo        695
16.9.     Los Tribunales de Justicia y la materialización en creación de empleo        702
16.10.     Tres casos prácticos sobre la materialización en creación de empleo en 2024        703
16.10.1.    Caso práctico sobre la creación de empleo vinculada a una inversión inicial (la rehabilitación de un hotel)        703
16.10.2.    Caso práctico de la creación de empleo en una entidad de servicios sin estar relacionada con una inversión inicial        708
16.10.3.    Caso práctico de creación de empleo por un empresario individual sin inversión inicial o sin relación directa de los puestos de trabajo con la inversión        711
16.11.     Resumen de la operativa sobre la materialización RIC/RIB en creación de empleo        714
16.12.     Ficha resumen de la materialización RIC en creación de empleo        716
16.13.     Ficha resumen de la materialización RIB en creación de empleo        719
Capítulo 17
LA MATERIALIZACIÓN INDIRECTA EN DEUDA PÚBLICA (RIC) Y SUSCRIPCIÓN DE TÍTULOS DE SOCIEDADES QUE VAN A REALIZAR INVERSIONES (RIC y RIB)
17.1.     Legislación vigente        721
17.2.     Evolución legislativa y conceptos        727
17.3.     La materialización indirecta en sociedades que vayan a efectuar inversiones en Canarias        728
17.3.1.    Solo es válida la suscripción de títulos y no la adquisición derivativa        729
17.3.2.    La realización de actividad en Canarias y el mantenimiento de los títulos de la materialización indirecta        729
17.3.3.    Las sociedades participadas a partir de 1 de enero de 2015 no tienen la obligación de invertir exclusivamente en “inversión inicial”        734
17.3.4.    El plazo para efectuar las inversiones por la sociedad participada y su mantenimiento        736
17.3.5.    La forma de realizar la inversión por la sociedad participada        737
17.3.6.    La inaplicación de beneficios fiscales a las inversiones realizadas por las participadas        738
17.3.7.    Las comunicaciones fehacientes entre la entidad que dotó RIC y su participada        739
17.3.8.    La obligación de que la participada invierta después de la ampliación de capital        740
17.3.9.    No es posible la materialización indirecta mediante la capitalización de créditos        745
17.3.10.    La materialización indirecta en las entidades financieras y de servicios intragrupo        748
17.4.     La suscripción de acciones ZEC como materialización RIC        748
17.5.     La popular materialización en bonos RIC        751
17.5.1.    Las precauciones a la hora de suscribir bonos        755
17.5.2.    La práctica de dotar RIC, materializar solo el 50% en bonos y regularizar la diferencia        756
17.6.     La polémica sobre el mantenimiento de los valores cuando el contribuyente cesa en la actividad la resolvió el TS en diciembre de 2024        760
17.7.     Pronunciamientos posteriores a la STS de 23 de diciembre de 2024: el criterio se aplica a los ceses de actividad en general y a las acciones y participaciones        767
17.8.     Casos peculiares en la materialización indirecta en títulos        772
17.8.1.    La materialización en aportaciones al fondo operativo de las UTES        772
17.8.2.    La materialización en participaciones para quedarse con la propiedad de un inmueble        774
17.8.3.    La materialización en una compraventa de inmuebles y simultánea suscripción de participaciones        775
17.8.4.    La materialización en inmuebles que son existencias en la sociedad que dotó RIC        778
17.8.5.    La materialización indirecta cuando la participada adquiere inmuebles para arrendar        785
17.9.     La materialización indirecta en la RIB        790
17.10.     Ficha resumen de la materialización indirecta RIC en la suscripción de títulos de entidades que van a realizar las inversiones        793
17.11.     Ficha resumen de la materialización indirecta en entidades ZEC        796
17.12.     Ficha resumen de la materialización indirecta RIC en deuda pública        797
17.13.     Ficha resumen de la materialización indirecta en la RIB        798
Capítulo 18
LA EXITOSA VÍA DE MATERIALIZACIÓN INDIRECTA RIC A TRAVÉS DE PRÉSTAMOS FINANCIEROS, Y OTRAS VÍAS SIN MAYOR RECORRIDO
18.1.     Legislación vigente        801
18.2.     La opción de materializar en instrumentos financieros emitidos por entidades financieras destinados a financiar proyectos privados (y públicos)        804
18.3.     La doctrina administrativa sobre la materialización en instrumentos financieros        805
18.4.     Algunos casos de éxito en la materialización indirecta en instrumentos financieros        810
18.4.1.    La instalación de parques eólicos en Gran Canaria (2019)        811
18.4.2.    La adquisición y rehabilitación de hoteles en Tenerife (2022-2023)        812
18.4.3.    La adquisición y rehabilitación de viviendas de protección oficial para alquilar en Granadilla (2024-2025)        818
18.5.     La materialización en títulos valores emitidos por organismos públicos que procedan a la construcción o explotación de infraestructuras, equipamientos de interés público y viviendas VPO        825
18.6.     La materialización en títulos valores emitidos por entidades privadas que procedan a la construcción o explotación de infraestructuras o equipamientos de interés público        826
18.7.     Ficha resumen de la materialización RIC indirecta en préstamos financieros        828
Capítulo 19
LA MATERIALIZACIÓN EN INMUEBLES DEDICADOS AL ARRENDAMIENTO I. LA EVOLUCIÓN DEL CONCEPTO DE ACTIVIDAD ECONÓMICA EN LA ACTIVIDAD DE ARRENDAMIENTO
19.1.     Legislación vigente        831
19.2.     La regulación de la actividad de arrendamiento de inmuebles en el IRPF y en el IS        835
19.3.     Antes del cambio legal de 2015 en la LIS, el TS ya había interpretado que a las sociedades les eran aplicables los requisitos del IRPF        838
19.4.     El art. 27 LIRPF establece una presunción iuris tantum con los requisitos de local y empleado        840
19.4.1.    La doctrina administrativa hasta 2012 sobre la presunción del art. 27.2 LIRPF        841
19.4.2.    Los nuevos peros administrativos a la presunción iuris tantum y la RTEAC de 28 de mayo de 2013        847
19.4.3.    La doctrina administrativa a partir del criterio de la RTEAC de 2013        849
19.4.4.    La evolución del criterio de la DGT y las resoluciones del TEARC y TEAC desde 2014 hasta 2025        855
19.5.     La doctrina jurisprudencial no precisa el alcance de la presunción. El TSJC y los requisitos de la LIRPF        864
19.6.     Ficha resumen de la evolución del concepto de actividad económica en la actividad de arrendamiento de inmuebles        874
Capítulo 20
LA MATERIALIZACIÓN EN INMUEBLES DESTINADOS AL ARRENDAMIENTO II. LA EVOLUCIÓN DEL CONCEPTO DE ACTIVIDAD ECONÓMICA EN LA AUDIENCIA NACIONAL Y TRIBUNAL SUPREMO, 2007-2025
20.1.     La evolución en la AN de 2007 a 2025 de los requisitos del antiguo art. 25.2 y actual 27.2 LIRPF        877
20.2.     El TS y los requisitos del art. 27.2 LIRPF, 2011-2025        913
20.3.     Ficha resumen de la jurisprudencia en la actividad de arrendamiento de inmuebles        928

Capítulo 21
LA MATERIALIZACIÓN EN INMUEBLES DEDICADOS AL ARRENDAMIENTO III. LA CARGA DE TRABAJO, LOS GRUPOS DE EMPRESAS, LA EXTERNALIZACIÓN DE LA GESTIÓN DE ALQUILERES Y EL MOMENTO DE LA ENTRADA EN FUNCIONAMIENTO
21.1.     La carga de trabajo para el empleado que gestiona el arrendamiento de inmuebles        931
21.2.     El criterio del TEARC y TEAC sobre la carga de trabajo        933
21.3.     EL TSJC y la carga de trabajo        938
21.4.     La AN y la carga de trabajo        944
21.5.     La jurisprudencia del TS sobre la carga de trabajo        948
21.6.     El empleado de la actividad de arrendamiento en el grupo de empresas        954
21.7.     La posibilidad de sustituir el empleado por una empresa externa que gestione los alquileres de inmuebles        955
21.8.     El arrendamiento efectivo de inmuebles fuera del plazo de materialización        962
21.8.1.    Las resoluciones TEARC y TEAC sobre el arrendamiento efectivo de los inmuebles        963
21.8.2.    La doctrina jurisprudencial fue ajustando el criterio sobre el momento en que entran en funcionamiento los inmuebles destinados al arrendamiento        976
21.9.     Ficha resumen de la carga de trabajo, los grupos de empresas, la externalización de los servicios y la entrada en funcionamiento de los inmuebles destinados al arrendamiento        987
Capítulo 22
LA MATERIALIZACIÓN EN INMUEBLES DEDICADOS AL ARRENDAMIENTO IV. LOS SUPUESTOS CUALIFICADOS Y EXCLUSIVOS PARA MATERIALIZAR RIC/RIB EN INMUEBLES DESTINADOS AL ARRENDAMIENTO
22.1.     Los supuestos cualificados para materializar en inmuebles destinados al arrendamiento        991
22.2.     Los inmuebles afectos a una explotación turística en que el arrendador sea empresa turística        996
22.2.1.    La compra y construcción de un establecimiento turístico nuevo        998
22.2.2.    La adquisición de un establecimiento turístico usado        998
22.2.3.    La adquisición de un establecimiento turístico usado para su rehabilitación        999
22.2.4.    El control de ayudas y resumen de la materialización en establecimientos turísticos        1000
22.3.     El alquiler vacacional en la RIC: del esplendor al ocaso en dos años, 2016-2018        1002
22.3.1.    La expresión viviendas turísticas abarca más allá de las viviendas vacacionales, por lo que era necesario un cambio legal en la Ley 19/1994        1011
22.3.2.    Los Tribunales de Justicia en los pocos casos que le llegaron sobre viviendas vacacionales        1015
22.4.     Los inmuebles destinados a la explotación o alquiler de bares, cafeterías, restaurantes, rent a car… etc.        1017
22.5.     Los inmuebles destinados al arrendamiento de viviendas protegidas promocionadas y/o rehabilitadas a personas inscritas en un determinado registro público        1019
22.6.     La materialización en inmuebles arrendados para actividades industriales        1027
22.7.     Los inmuebles destinados a actividades comerciales para su explotación directa o arrendamiento, con o sin rehabilitación        1031
22.7.1.    El suelo y el arrendamiento de inmuebles afectos a una actividad comercial desde 2015 hasta 2025        1033
22.7.2.    Los locales alquilados en centros comerciales explotados a través de comunidades de bienes        1040
22.8.     La opción de 2025 de materializar RIC en viviendas de alquiler libre destinadas como novedad al arrendamiento        1042
22.8.1.    Legislación aplicable        1044
22.8.2.    Vigencia de la norma y dotaciones a las que afecta        1046
22.8.3.    El arrendamiento de inmuebles ha de ser una actividad económica        1047
22.8.4.    La sentencia del TS de julio de 2025 sobre la actividad económica de arrendamiento de inmuebles        1050
22.8.5.    No resultan aplicables al arrendamiento de viviendas las exigencias del art. 27.8, párrafo 4        1054
22.8.6.    Las viviendas han de destinarse al arrendamiento de modo novedoso        1055
22.8.7.    Las viviendas destinadas al arrendamiento pueden ser inversión inicial o de sustitución        1056
22.8.8.    No son arrendamientos aptos para la materialización los excluidos del art. 5 de la Ley de Arrendamientos urbanos        1057
22.8.9.    El arrendamiento ha de ser efectivo en el plazo de seis meses        1058
22.8.10.    La posibilidad de que las viviendas sean usadas genera dudas        1059
22.8.11.    La permanencia de las viviendas afectas se alarga con los periodos desocupados        1061
22.8.12.    Las consecuencias del incumplimiento de los requisitos de la D.A. 15ª        1061
22.8.13.    Otras materias reguladas en la D.A. 15ª        1062
22.8.14.    ¿Es posible que los instrumentos financieros del art. 27.4.D.3º financien la compra o construcción de viviendas para alquilar?        1062
A modo de síntesis        1064
22.9.     Las diferencias en la RIB respecto a la RIC en los supuestos de arrendamiento de inmuebles cualificados        1065
22.10.     Ficha resumen de la materialización RIC en inmuebles destinados al arrendamiento en los cinco supuestos cualificados        1066
22.11.     Ficha resumen de la materialización RIB en inmuebles destinados al arrendamiento en los supuestos cualificados        1070
Capítulo 23
LA MATERIALIZACIÓN RIC/RIB POR MIEMBROS DE COMUNIDADES DE BIENES
23.1.     Legislación vigente        1073
23.2.     La gestión que se exige al comunero en la comunidad de bienes para que la materialización en inmuebles sea válida        1079
23.2.1.    Las sentencias del TSJC sobre las comunidades de bienes y los comuneros        1080
23.2.2.    Las sentencias de la AN sobre las comunidades de bienes y los comuneros        1083
23.3.     Luces y sombras de la STS de 26 de febrero de 2024 sobre el papel de los comuneros        1085
23.4.     El criterio de los Tribunales económico-administrativos y judiciales después de la STS de 26 de febrero de 2024        1093
23.4.1.    A modo de resumen        1098
23.5.     Ficha resumen de la materialización RIC/RIB por los comuneros de comunidades de bienes que realicen la actividad económica de arrendamiento de inmuebles        1099
Capítulo 24
EL MANTENIMIENTO DE LAS INVERSIONES AFECTAS A LA RIC/RIB
24.1.     Legislación vigente        1101
24.2.     Evolución legislativa        1103
24.3.     El comienzo del plazo de los cinco años de permanencia en funcionamiento        1104
24.4.     La casuística sobre el plazo de permanencia de los activos afectos: suelo, jubilación, traslados a la Península, venta y donación de negocios        1107
24.4.1.    La permanencia del suelo en funcionamiento        1107
24.4.2.    La sustitución de un local por otro como punto de partida para evitar incumplir el plazo de mantenimiento de las inversiones        1108
24.4.3.    El cese en la actividad por causas imputables y no tan imputables al contribuyente        1110
24.4.4.    La jubilación del empresario individual y del profesional como pesadilla para cumplir la normativa de mantenimiento        1119
24.4.5.    El plazo de mantenimiento de las inversiones afectas a la materialización indirecta        1121
24.4.6.    El plazo de mantenimiento de los inmuebles afectos a la actividad de arrendamiento        1122
24.4.7.    Casos singulares en cuanto al plazo de mantenimiento de las inversiones        1123
24.5.     El mantenimiento de las inversiones a la luz de la jurisprudencia        1123
24.6.     La regularización en fase de mantenimiento del déficit de materialización y la inversión no apta        1131
24.7.     Una precisión sobre el dies a quo del plazo de mantenimiento en las inversiones no válidas        1134
24.8.     Por eficiencia económica es posible la sustitución de activos en la normativa RIC        1135
24.9.     El periodo de permanencia en funcionamiento ha de efectuarse en la misma empresa que dotó la RIC, salvo casos muy específicos. La dificultad de las comunidades de bienes        1138
24.10.     En el grupo de empresas, la obligación de mantenimiento sigue siendo de la entidad que dotó RIC        1144
24.11.     ¿Los años de permanencia en funcionamiento han de ser consecutivos?        1145
24.12.     Los requisitos que han de cumplir las inversiones durante los años de permanencia en funcionamiento y la alternativa de sustitución        1147
24.13.     La variable del plazo de mantenimiento en la materialización indirecta        1149
24.13.1.    ¿A partir de cuándo ha de cumplir el contribuyente suscriptor el requisito de que permanezcan los títulos cinco años en su patrimonio?        1150
24.13.2.    Qué sucede cuando la persona física se jubila o la entidad cesa en su actividad económica en Canarias        1151
24.14.     Ficha resumen del período de permanencia en funcionamiento en la RIC/RIB        1152
Capítulo 25
EL RÉGIMEN FEAC EN LAS FASES DE MATERIALIZACIÓN Y MANTENIMIENTO DE LA RIC/RIB
25.1.     Legislación vigente        1155
25.2.     Evolución legislativa        1168
25.3.     El proceso de fusión con dotaciones RIC/RIB de las entidades absorbidas        1171
25.4.     La intransigencia inicial de la Administración tributaria en los procesos de fusión con dotaciones RIC        1174
25.5.     La DGT y los Tribunales económico-administrativos flexibilizaron poco a poco el criterio de la Administración tributaria respecto a la fusión y la RIC        1176
25.6.     El proceso de escisión y la RIC/RIB        1184
25.7.     El proceso de aportación de un negocio individual o de una rama de actividad a una sociedad cuando se ha dotado RIC/RIB        1192
25.8.     La aportación no dineraria de un negocio con dotaciones RIC/RIB y la problemática de la sucesión universal        1201
25.9.     La flexibilización de los procesos de restructuración empresarial con RIC en los pronunciamientos de los Tribunales de Justicia desde 2012        1207
25.9.     Ficha resumen de las operaciones de restructuración empresarial con RIC        1227
25.10.     Ficha resumen de las operaciones de restructuración empresarial con RIB        1229
Capítulo 26
LA COMPATIBILIDAD DE LA RIC/RIB CON OTROS INCENTIVOS FISCALES
26.1.     Legislación vigente        1233
26.2.     Evolución legislativa        1234
26.3.     La aplicación conjunta de la deducción por inversiones (DIC) y la RIC        1236
26.3.1.    Dos puntualizaciones sobre la aplicación de la DIC        1247
26.4.     Los beneficios fiscales a las pymes y la RIC        1250
26.4.1.    La libertad de amortización y los coeficientes duplicados de amortización son compatibles con la materialización RIC        1251
26.5.     Las deducciones para incentivar la realización de determinadas actividades no son compatibles con la RIC/RIB        1258
26.6.     La deducción por reinversión de beneficios extraordinarios y la RIC        1269
26.7.     La incompatibilidad entre el régimen de la ZEC y la RIC        1270
26.8.     La bonificación a la producción y la RIC son compatibles, pero en su cálculo, la bonificación es minimizada por la dotación        1274
26.8.1.    La incidencia de las subvenciones en la bonificación        1279
26.9.     El reordenamiento de los beneficios fiscales aplicables al contribuyente        1285
26.10.     Ficha resumen de si es compatible o no la RIC con otros incentivos fiscales y la reordenación de los beneficios aplicados        1290
26.11.    Ficha resumen de la compatibilidad de la RIB con otros incentivos fiscales y la reordenación de los beneficios aplicados        1292
Capítulo 27
LA PRESCRIPCIÓN EN LAS FASES DE MATERIALIZACIÓN Y MANTENIMIENTO DE LAS INVERSIONES RIC/RIB
27.1.     Legislación vigente        1296
27.2.     Evolución legislativa        1297
27.3.     El criterio administrativo en relación con la prescripción de la RIC que ratificó el TS en marzo de 2015        1299
27.4.     Algunas cuestiones aparentemente ilógicas que triunfaron en los Tribunales de Justicia sobre la prescripción en la fase de materializar RIC        1302
27.4.1.    El hito de la STS de 16 de marzo de 2015        1303
27.4.2.    La posterior STS de marzo de 2017 sienta jurisprudencia sobre la prescripción del derecho a comprobar la RIC        1306
27.5.     Los Tribunales de Justicia y la prescripción del derecho a comprobar la dotación RIC en situaciones específicas        1307
27.6.     El criterio administrativo sobre la prescripción de la dotación RIC        1320
27.7.     ¿Cuándo prescribe el derecho a comprobar la dotación RIC materializada anticipadamente?        1325
27.8.     La importancia del art. 27.16 de la Ley 19/1994 en la prescripción        1326
27.9.     Casos prácticos sobre la prescripción de la dotación RIC/RIB en las fases de materialización y mantenimiento        1327
27.10.     Ficha resumen de la prescripción en la dotación RIC/RIB        1330
Capítulo 28
EL CONTROL DE LA RIC COMO AYUDA DE ESTADO Y EL MODELO 282
28.1.     Legislación vigente        1333
28.2.     Evolución legislativa        1337
28.3.     Los umbrales de acumulación de las ayudas de estado a partir de 2015        1338
28.4.     El control de las ayudas difiere en las inversiones iniciales (ayudas a la inversión) y en las de sustitución (ayudas de funcionamiento)        1339
28.5.     Un repaso a los límites a la acumulación en el pasado inmediato        1341
28.5.1.    Los límites a las ayudas regionales a la inversión en el pasado        1342
28.5.2.    El límite a las ayudas de funcionamiento en el pasado        1344
28.6.     El límite de las ayudas de estado del REF en la actualidad        1345
28.6.1.    El límite de las ayudas a la inversión en 2025        1345
28.6.2.    El límite actual del 30% de las ayudas regionales de funcionamiento        1347
28.6.3.    El volumen de negocios que se aplica es el del año de la materialización, sin tener que elevarlo al año en periodos inferiores        1348
28.7.     El control de la acumulación de ayudas y la obligación de informar        1351
28.8.     El momento en que se computa la RIC como ayuda de estado        1353
28.8.1.    El cómputo de la RIC como ayuda al funcionamiento        1355
28.8.2.    El momento en que se computan las ayudas regionales a la inversión        1357
28.9.     La conexión entre las dotaciones y las inversiones a la hora del control de las ayudas        1359
28.10.     La materialización indirecta de la RIC, el control de ayudas y el momento de declararlas        1368
28.11.     El modelo 282 de declaración de las ayudas del REF        1372
28.12.     No existe en la actualidad un régimen sancionador específico sobre el control de ayudas en la RIC        1375
28.13.     Ficha resumen del control de los límites de la ayuda RIC        1376
Capítulo 29
EL CONTROL DE LA RIB COMO AYUDA DE ESTADO Y EL MODELO 283
29.1.     Legislación vigente        1379
29.2.     El control de la RIB como ayuda de minimis        1383
29.3.     El límite de las ayudas en Illes Balears        1386
29.4.     El cómputo de la RIB (importe y momento) como ayuda de minimis        1389
29.5.     El modelo 283 de declaración de las ayudas        1392
29.6.     El régimen sancionador        1395
29.7.     Ficha resumen del control de la RIB como ayuda de estado        1396
Bibliografía        1399