Exención sobre dividendos y plusvalías de cartera : Análisis crítico del artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades

PRÓLOGO

NOTA DE LOS AUTORES

CAPÍTULO 1
ANTECEDENTES Y FUNCIÓN DE LA EXENCIÓN DE DIVIDENDOS Y PLUSVALÍAS DE CARTERA EN EL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

JUAN ZORNOZA PÉREZ

1.1. Introducción

1.2. Algunas consideraciones sobre la doble imposición inter societaria y los métodos para corregirla

1.3. La corrección de la doble imposición mediante el método de imputación o crédito de impuesto como solución inicial: sus limitaciones

1.4. Generalización, consolidación y ajustes del método de exención

CAPÍTULO 2
ALCANCE DE LA EXENCIÓN: DIVIDENDOS Y PLUSVALÍAS

CAROLINA CARTELLE TOIMIL

2.1. Introducción

2.2. Rentas susceptibles de acogerse a la exención para evitar la doble imposición

2.2.1. Dividendos y participaciones en beneficios derivados de la participación en el capital o en los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio español (art. 21.1 LIS)

2.2.1.1. Concepto de dividendos y participaciones en beneficios

2.2.1.2. Origen de los dividendos objeto de reparto

2.2.1.3. Clases de dividendos y rentas asimiladas

2.2.1.3.1. Dividendo con cargo a la reserva por prima de emisión

2.2.1.3.2. Dividendo flexible (Scrip dividend)

2.2.1.3.3. Prima de asistencia a juntas

2.2.1.3.4. Dividendo a cuenta

2.2.1.3.5. Dividendo preferente

2.2.1.3.6. Acciones y participaciones sin voto

2.2.1.3.7. Acciones rescatables

2.2.1.3.8. Usufructo de acciones

2.2.1.3.9. Juros brasileños

2.2.1.3.10. Devolución parcial del impuesto sobre sociedades maltés

2.2.1.3.11. Rentas recalificadas como dividendos en operaciones vinculadas

2.2.1.3.12. Préstamos participativos otorgados por entidades del grupo del artículo 42 Código Comercio

2.2.2. Renta positiva obtenida en la transmisión de la participación en una entidad

2.2.2.1. Cuantificación de la renta exenta

2.2.2.2. Otras rentas asimilables a la derivada de la transmisión de la participación en una entidad

2.2.2.2.1. Ingresos registrados como consecuencia de cambios de valor de activos financieros mantenidos para negociar

2.2.2.2.2. Cobertura financiera que cubre la exposición a los cambios en el valor razonable de acciones de una sociedad

2.2.2.2.3. Plusvalías que tengan su origen en la evolución del tipo de cambio

2.2.2.2.4. Transmisión de derechos de suscripción preferente a terceros en el mercado secundario, procedentes de activos financieros mantenidos para negociar

2.2.3. Renta obtenida en los supuestos de liquidación de la entidad, separación del socio, fusión, escisión total o parcial, reducción de capital, aportación no dineraria o cesión global de activo y pasivo (art. 21.3 LIS)

2.3. Rentas no susceptibles de acogerse a la exención

2.3.1. Dividendos o participaciones en beneficios recibidos cuyo importe deba ser objeto de entrega a otra entidad con ocasión de un contrato que verse sobre los valores de los que aquellos proceden, registrándose un gasto al efecto

2.3.2. Dividendos o participaciones en beneficios cuya distribución genere un gasto fiscalmente deducible en la entidad pagadora

2.3.3. Rentas distribuidas por el fondo de regulación de carácter público del mercado hipotecario

2.3.4. Rentas obtenidas por agrupaciones de interés económico españolas y europeas, y por uniones temporales de empresas, cuando, al menos uno de los socios, tenga la condición de persona física

2.3.5. Rentas de fuente extranjera que la entidad integre en su base imponible y en relación con las cuales opte por aplicar, si procede, la deducción establecida en los artículos 31 o 32 de esta Ley

CAPÍTULO 3
EXENCIÓN DE LOS DIVIDENDOS

IRENE REOYO SERRANO

3.1. Introducción

3.2. Participación significativa

3.2.1. Porcentaje de participación mínimo de al menos el 5%

3.2.2. Valor de adquisición superior a 20 millones de euros

3.3. Mantenimiento estable

3.4. Sujeción de la entidad participada a un impuesto análogo al Impuesto sobre Sociedades

3.4.1. Consideraciones generales

3.4.2. El concepto de impuesto idéntico o análogo al Impuesto sobre Sociedades español

3.4.3. La presunción de tributación mínima para participadas residentes en un país con convenio

3.4.4. La exclusión para paraísos fiscales

3.4.5. Participada con filiales de segundo o ulterior nivel

3.4.5.1. Consideraciones generales

3.4.5.2. Particularidades en caso de cambio de residencia fiscal

3.4.5.3. Participada que es titular de un establecimiento permanente en otra jurisdicción

3.4.5.4. Participación en atribución de rentas

3.4.6. Momento temporal en el que ha de verificarse la tributación mínima

3.4.7. Prueba del requisito de tributación mínima

3.5. Sobre la naturaleza de la renta

3.6. Cumplimiento parcial

3.6.1. Consideraciones generales

3.6.2. Elección de las reservas distribuidas

3.6.3. Cálculo de la exención parcial

CAPÍTULO 4
EXENCIÓN DE PLUSVALÍAS

CRISTINO FAYOS COBOS

4.1. Introducción

4.1.1. Consideraciones preliminares

4.1.2. Finalidad de la norma

4.2. Rentas cubiertas por la exención prevista en el artículo 21.3 de la LIS

4.2.1. Desde un punto de vista cualitativo

4.2.2. Desde un punto de vista cuantitativo

4.3. Requisitos y precisiones en el caso de transmisión de participadas

4.3.1. Participación significativa y mantenimiento estable

4.3.1.1. Porcentaje de participación mínimo del 5%

4.3.1.2. Supresión del requisito alternativo de coste de adquisición de 20 millones de euros

4.3.1.3. Mantenimiento estable

4.3.1.3.1. Verificación del requisito en caso de adquisición en distintas fechas

4.3.1.3.2. Adquisición de participaciones mediante operaciones acogidas al régimen de neutralidad fiscal

4.3.1.3.3. Cómputo a nivel del Grupo mercantil

4.3.1.4. Entidad participada con filiales de segundo o ulterior nivel

4.3.2. Régimen tributario de las entidades participadas: Sujeción a un impuesto análogo al Impuesto sobre Sociedades

4.3.2.1. Regla general: participada sin filiales

4.3.2.2. Participada con filiales de segundo o ulterior nivel: Regla especial

4.3.3. Cumplimiento parcial: la problemática de las entidades indirectamente participadas

4.3.3.1. Ámbito de aplicación

4.3.3.2. Cálculo del importe exento

4.4. Restricciones a la aplicación de la exención

4.4.1. Ámbito de aplicación

4.4.1.1. Patrimonialidad

4.4.1.2. Concepto de patrimonialidad

4.4.1.2.1. Cómputo de los elementos afectos a una actividad económica

4.4.1.2.2. Medios materiales y humanos

4.4.1.2.2.1. Externalización de la gestión

4.4.1.2.2.2. Relevancia de la ubicación de los medios materiales y personales dentro del organigrama societario a efectos del análisis de patrimonialidad de una sociedad holding

4.4.1.2.2.3. Arrendamiento inmobiliario

4.4.1.2.2.4. Inicio de la actividad

4.4.1.2.3. Verificación durante todo el período de tenencia

4.4.1.2.4. Entidad participada con filiales de segundo o ulterior nivel

4.4.1.2.5. Participaciones adquiridas a través de operaciones acogidas al régimen de neutralidad fiscal

4.4.1.3. Agrupaciones de interés económico

4.4.1.4. Transparencia fiscal internacional

4.4.2. Restricción parcial

CAPÍTULO 5
ESPECIALIDADES EN CASO DE ENTIDADES HOLDING

BORJA COGHEN ROSICH

5.1. Introducción: Un requisito adicional. Finalidad

5.2. Entidades holding – Dividendos o participaciones en beneficios de entidades

5.2.1. Calificación de una entidad participada como “holding” y sus consecuencias

5.2.1.1. Momento en que debe calificarse a una entidad participada como holding

5.2.1.2. Momento en que debe cumplirse el porcentaje de participación mínima en la entidad indirectamente participada

5.2.1.3. Las consecuencias que se derivan de adquirir la calificación de holding. La antigua alternativa al requisito de participación mínima: valor de adquisición superior a 20 millones de euros

5.2.1.4. Situaciones que puedan dar lugar a dudas interpretativas

5.2.1.4.1. Participación de la entidad holding en otras entidades holding

5.2.1.4.2. Participación indirecta en entidades holding a través de una participada que no tiene tal calificación

5.2.1.4.3. Participación directa e indirecta en una misma entidad holding

5.2.2. Participada que califica como holding y es dominante de un grupo – Porcentaje de ingresos a nivel consolidado

5.2.2.1. Factores que deben tomarse en consideración para calcular el porcentaje de ingresos si la participada es dominante de un grupo y formula cuentas anuales consolidadas

5.2.2.2. Obligatoriedad de la formulación de cuentas

5.2.2.3. Consecuencias de que una entidad pierda la condición de holding por aplicación de este cómputo (70% sobre los ingresos consolidados)

5.2.3. Excepción aplicable a las holding que pertenezcan al mismo grupo que sus filiales

5.2.4. Cláusula de escape

5.3. Rentas derivadas de la transmisión de la participación en entidades holding

5.3.1. Impacto del requisito adicional de las holding en las rentas derivadas de la transmisión de la participación en entidades

5.3.2. Momento de valoración de la condición de holding y de cumplimiento de la participación indirecta

CAPÍTULO 6
CONSIDERACIONES SOBRE EL GASTO ESTIMADO Y OTRAS MEDIDAS DE CORRECCIÓN DE LA DOBLE IMPOSICIÓN

CAYETANO OLMOS MARTÍNEZ

NOELIA CAMINO CAVADA

6.1. Modificaciones introducidas por la Ley 11/2020, de 30 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2021: el gasto estimado

6.2. Reducción de la exención de dividendos y rentas procedentes de la transmisión de participaciones en un gasto estimado del 5% en concepto de gastos de gestión

6.2.1. Origen de la medida: trasposición de la Directiva Comunitaria y controversia suscitada

6.2.2. Derecho Comparado

6.2.2.1. Alemania

6.2.2.2. Francia

6.2.2.3. Italia

6.2.2.4. Bélgica

6.2.3. Cálculo del gasto estimado

6.2.3.1. Dividendos

6.2.3.2. Plusvalías derivadas de la transmisión de participaciones

6.3. Entidades exceptuadas: artículo 21.10 de la LIS

6.4. Modificaciones conexas

6.4.1. Transparencia Fiscal Internacional (TFI)

6.4.1.1. Inclusión del gasto estimado del 5% en concepto de gastos de gestión para determinar la exención de dividendos y rentas procedentes de la transmisión de participaciones en entidades que califiquen en TFI (Modificación introducida por la LPGE 2021)

6.4.1.1.1. Impacto de dicha medida en las entidades holding no residentes

6.4.1.1.2. Compatibilidad con ATAD

6.4.1.1.3. Compatibilidad con los CDIs

6.4.1.2. Modificación introducida por la Ley contra el Fraude Fiscal: Eliminación del apartado 4 del artículo 100 de la LIS que permitía eliminar la imputación de los rendimientos de capital mobiliario en determinados supuestos

6.4.1.3. Impacto de las modificaciones en su conjunto

6.4.1.4. Impacto de las modificaciones en las entidades holding europeas

6.4.1.5. Establecimientos Permanentes

6.4.2. Régimen de Consolidación fiscal

6.4.3. Deducciones por doble imposición internacional

6.5. Otros regímenes no modificados por el legislador

6.5.1. Operaciones de reestructuración

6.5.2. Sociedades y fondos de capital-riesgo

6.5.2.1. Tributación en sede de los fondos o entidades de capital riesgo

6.5.2.1.1. Dividendos

6.5.2.1.2. Plusvalías obtenidas por las entidades de capital riesgo derivadas de la transmisión o reembolso de valores representativos en la participación en el capital o en los fondos propios

6.5.2.2. Tributación en sede de los socios de entidades del fondo o entidad de capital riesgo

6.5.3. Entidades de Tenencia de Valores Extranjeros

6.5.4. Préstamos participativos

6.5.5. Régimen transitorio en el Impuesto sobre Sociedades de las deducciones para evitar la doble imposición

6.5.6. Aplicación del gasto estimado en los convenios para evitar a doble imposición

6.5.6.1. Convenios con imputación del impuesto subyacente

6.5.6.2. Convenios que establecen la exención del dividendo

6.5.6.3. Convenios basados en la asimilación

CAPÍTULO 7
RENTA NEGATIVA OBTENIDA EN LA TRANSMISIÓN DE LA PARTICIPACIÓN EN UNA ENTIDAD

CAROLINA CARTELLE TOIMIL

7.1. Renta negativa obtenida en la transmisión de participaciones en entidades

7.2. Especialidades aplicables a las rentas negativas derivadas de la transmisión de la participación en entidades cuyas rentas positivas sean susceptibles de integración en la base imponible

7.2.1. Participación previamente transmitida por otra entidad del grupo de sociedades del artículo 42 del Código de Comercio

7.2.1.1. Renta negativa a integrar en la base imponible del transmitente cuando se hubiese producido una transmisión previa de la participación por otra entidad del mismo grupo de sociedades

7.2.1.2. Imputación temporal de la renta negativa a integrar en la base imponible del transmitente cuando el adquirente sea una entidad del mismo grupo de sociedades y cálculo de la misma en caso de posterior transmisión a un tercero

7.2.2. Dividendos o participaciones en beneficios recibidos de la entidad participada a partir del período impositivo que se haya iniciado en el año 2009

7.3. Rentas negativas generadas en caso de extinción de la entidad participada

7.3.1. Extinción de la entidad participada

7.3.2. Operaciones de reestructuración

7.3.3. Continuación en el ejercicio de la actividad bajo cualquier otra forma jurídica

7.3.4. Cuantificación de la renta negativa deducible en caso de extinción de la entidad participada

CAPÍTULO 8
DETERIOROS DE PARTICIPACIONES: RÉGIMEN GENERAL Y DISPOSICIONES TRANSITORIAS

BORJA COGHEN ROSICH

8.1. Introducción

8.2. Deterioro de valor de la participación en otras entidades

8.2.1. No deducibilidad del deterioro de la participación en otras entidades. Impacto fiscal derivado de una transmisión posterior

8.2.2. Deducibilidad del deterioro de la participación en otras entidades en períodos impositivos iniciados con anterioridad a 2013. Impacto del deterioro pendiente de reversión en una transmisión posterior

8.2.2.1. Régimen transitorio de reversión de los deterioros deducidos fiscalmente

8.2.2.2. Transmisión de la participación en entidades deterioradas fiscalmente. Impacto del deterioro pendiente de reversión

CAPÍTULO 9
ESPECIALIDADES EN EL CASO DE REESTRUCTURACIONES EMPRESARIALES

GERARDO CUESTA CABOT

9.1. Aportaciones y canjes de valores

9.1.1. Aportaciones que hayan dado lugar a un diferimiento de renta en el Impuesto sobre Sociedades o del Impuesto sobre l