Tratado de compliance
Una perspectiva Ibero-Americana de derecho comparado

PARTE I — FUNDAMENTOS

Capítulo 

Introducción: el compliance como fenómeno jurídico

§ 1.............................................................................................................................. El compliance: aproximación a un fenómeno.......................................................          

§ 2............................................................................................................................ Génesis y expansión: una breve historia........................................................................          

§ 3.............................................................................................................................. La tesis de la obra: la primacía de la efectividad.................................................          

§ 4............................................................................................................................ Método, ámbito y estructura............................................................................................          

Capítulo 

La responsabilidad penal de la persona jurídica

§ 1.............................................................................................................................. Del brocardo societas delinquere non potest a su superación...............................          

§ 2.............................................................................................................................. Los modelos de imputación: heterorresponsabilidad y 
autorresponsabilidad.........................................................................................          

I.... El modelo de heterorresponsabilidad o transferencia..............................          

II... El modelo de autorresponsabilidad o culpabilidad propia.....................          

§ 3.............................................................................................................................. El hecho de conexión y el defecto de organización..............................................          

§ 4........................................................................................................................ Panorama comparado..........................................................................................................          

I.... Chile: la Ley 20.393 y su reforma por la Ley de 
Delitos Económicos......................................................................................          

II... España: el artículo 31 bis.............................................................................          

IV. Colombia y Brasil........................................................................................          

V.. Portugal.........................................................................................................          

§ 5.............................................................................................................................. Las penas y consecuencias aplicables al ente..........................................................          

I.... El catálogo de consecuencias.......................................................................          

1..................................................................................................................... La multa..........................................................................................................          

2..................................................................................................................... Las penas interdictivas...................................................................................          

3..................................................................................................................... La intervención judicial.................................................................................          

II... La disolución y el límite de los terceros inocentes.....................................          

§ 6................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

Capítulo 

El programa de integridad: idoneidad, efectividad y fachada

§ 1................................................................................................................... Introducción: el programa como pieza central del sistema...................................................          

§ 2.............................................................................................................................. La posición sistemática del programa de cumplimiento.....................................          

I.... Planteamiento de la controversia...............................................................          

II... Toma de posición: la irrelevancia relativa de la ubicación 
frente a la centralidad de la efectividad....................................................          

§ 3........................................................................................................................ Idoneidad y efectividad: los dos exámenes........................................................................          

I.... La distinción conceptual..............................................................................          

II... El examen ex ante y el examen ex post......................................................          

III. El carácter dinámico de la idoneidad........................................................          

§ 4.............................................................................................................................. La teoría del compliance de fachada......................................................................          

I.... Concepto y modalidades.............................................................................          

1..................................................................................................................... El compliance cosmético...............................................................................          

2..................................................................................................................... El compliance reactivo..................................................................................          

3..................................................................................................................... El compliance dormido o degradado..........................................................          

4..................................................................................................................... El compliance instrumental..........................................................................          

II... Los indicadores de simulación....................................................................          

1..................................................................................................................... La ausencia de correlación con el mapa de riesgos real.............................          

2..................................................................................................................... La desdotación de recursos...........................................................................          

3..................................................................................................................... La falta de autonomía del órgano de supervisión......................................          

4..................................................................................................................... La inefectividad del canal de denuncias.....................................................          

5..................................................................................................................... La impunidad interna...................................................................................          

6..................................................................................................................... La reactividad cosmética...............................................................................          

§ 5.............................................................................................................................. La tesis del carácter agravante del compliance de fachada.................................          

I.... Formulación de la tesis................................................................................          

II... La objeción de legalidad y su respuesta.....................................................          

III. Las objeciones más fuertes y su tratamiento..............................................          

V.. La consecuencia probatoria.........................................................................          

§ 6.............................................................................................................................. La certificación de programas y sus límites..........................................................          

§ 7......................................................................................................................... Recorrido comparado..........................................................................................................          

PARTE II — ANATOMÍA DEL PROGRAMA

Capítulo 

El análisis de riesgos y el enfoque basado en el riesgo........................................          

§ 1.............................................................................................................................. El análisis de riesgos como cimiento del programa............................................          

§ 2.............................................................................................................................. El enfoque basado en el riesgo..............................................................................          

I.... Concepto y fundamento...............................................................................          

II... Las fases del análisis de riesgos..................................................................          

1..................................................................................................................... La identificación.............................................................................................          

2..................................................................................................................... El análisis y la evaluación............................................................................          

3..................................................................................................................... El tratamiento................................................................................................          

§ 3.............................................................................................................................. Los riesgos penales característicos...........................................................................          

1..................................................................................................................... Los riesgos nucleares: corrupción y blanqueo..............................................          

2..................................................................................................................... Los riesgos en expansión................................................................................          

§ 4........................................................................................................... Proporcionalidad: PYMES y grupos de sociedades........................................................................          

I.... La proporcionalidad y las pequeñas y medianas empresas....................          

II... El análisis de riesgos en los grupos de sociedades...................................          

§ 5................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

Capítulo 

El oficial de cumplimiento

§ 1.............................................................................................................................. Una figura en posición incómoda.............................................................................          

§ 2........................................................................................................................... Estatuto: autonomía, autoridad y recursos......................................................................          

1..................................................................................................................... La autonomía..................................................................................................          

2..................................................................................................................... La autoridad...................................................................................................          

3..................................................................................................................... Los recursos......................................................................................................          

§ 3.............................................................................................................................. La responsabilidad penal del oficial de cumplimiento........................................          

I.... Planteamiento del problema.......................................................................          

II... La posición de garante y sus límites...........................................................          

§ 4.............................................................................................................................. El oficial de cumplimiento como pantalla: proyección de la tesis......................          

§ 5................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

Capítulo 

Los canales de denuncia y la protección del denunciante

§ 1.............................................................................................................................. El denunciante como sensor del sistema...............................................................          

§ 2.............................................................................................................................. El marco europeo: la Directiva 2019/1937 y su transposición portuguesa.......          

I.... La Directiva (UE) 2019/1937......................................................................          

2..................................................................................................................... La protección frente a represalias.................................................................          

3..................................................................................................................... La confidencialidad y la denuncia anónima...............................................          

II... La transposición portuguesa: la Ley 93/2021...........................................          

§ 3.............................................................................................................................. El marco chileno......................................................................................................          

§ 4. Requisitos de un canal efectivo........................................................................          

1..................................................................................................................... La accesibilidad.............................................................................................          

2..................................................................................................................... La confidencialidad.......................................................................................          

3..................................................................................................................... La ausencia de represalias............................................................................          

4..................................................................................................................... El tratamiento efectivo de las denuncias.....................................................          

§ 5................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

Capítulo 

Las investigaciones internas y la cultura de cumplimiento

§ 1................................................................................................................... Introducción: de la denuncia a la investigación......................................................................          

§ 2.............................................................................................................................. La investigación interna: concepto, fases y garantías...........................................          

I.. Concepto y funciones.....................................................................................          

II. Las fases de la investigación.........................................................................          

§ 3.............................................................................................................................. Los límites: los derechos fundamentales del investigado......................................          

I.. El fundamento de los límites........................................................................          

II. El principio de proporcionalidad como criterio rector...............................          

1..................................................................................................................... El juicio de idoneidad...................................................................................          

2..................................................................................................................... El juicio de necesidad...................................................................................          

3..................................................................................................................... El juicio de proporcionalidad en sentido estricto.......................................          

§ 4.............................................................................................................................. Zonas de especial tensión..............................................................................................          

I.. El acceso a comunicaciones y dispositivos..................................................          

II. Las entrevistas y el derecho a no autoinculparse........................................          

III. La investigación como coartada: el riesgo del chivo expiatorio..............          

§ 5.............................................................................................................................. El privilegio de confidencialidad de la investigación.........................................          

§ 6.............................................................................................................................. La cultura de cumplimiento....................................................................................          

I.. El elemento intangible y decisivo................................................................          

II. El tono desde la cúpula y su verificación....................................................          

§ 7................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

PARTE III — PREVENCIÓN DEL BLANQUEO DE CAPITALES

Capítulo 

El GAFI y la matriz internacional del sistema antiblanqueo

§ 1................................................................................................................... Introducción: una gobernanza global sin tratado...................................................................          

§ 2............................................................................................................................. Origen, evolución y mandato..........................................................................................          

I.. La génesis y la expansión del mandato.......................................................          

II. La red global y los organismos regionales.................................................          

§ 3.............................................................................................................................. Las Recomendaciones y la metodología de evaluación.........................................          

I.. Las cuarenta Recomendaciones....................................................................          

II. La evaluación mutua: de la conformidad técnica a la efectividad............ 

§ 4.............................................................................................................................. Las listas y la presión reputacional.........................................................................          

I.. Las dos listas..................................................................................................          

1..................................................................................................................... La lista gris.....................................................................................................          

2..................................................................................................................... La lista negra..................................................................................................          

II. Las consecuencias y la fuerza del mecanismo.............................................          

§ 5................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

Capítulo 

El sistema europeo y portugués de prevención del blanqueo

§ 1................................................................................................................... Introducción: la prevención como segundo frente..................................................................          

§ 2.............................................................................................................................. La matriz internacional: el GAFI y su influencia.................................................          

§ 3.............................................................................................................................. El sistema de la Unión Europea............................................................................          

I.. La evolución por directivas: de la Primera a la Sexta................................          

II. El paquete AML de 2024: hacia un código único........................................          

§ 4.............................................................................................................................. El sistema portugués: la Ley 83/2017...................................................................          

I.. Marco general y ámbito subjetivo................................................................          

II. Las obligaciones de los sujetos obligados....................................................          

1..................................................................................................................... Los deberes de diligencia debida..................................................................          

2..................................................................................................................... Los deberes de conservación..........................................................................          

3..................................................................................................................... El deber de comunicación y sus deberes instrumentales..........................          

4..................................................................................................................... Los deberes de organización interna.............................................................          

III. El delicado equilibrio con el secreto profesional.......................................          

§ 5.............................................................................................................................. La Unidad de Información Financiera..................................................................          

§ 6.......................................................................................................................... Régimen sancionador y recapitulación............................................................................          

Capítulo 

Sujetos obligados, debida diligencia y titular real

§ 1................................................................................................................... Introducción: el corazón operativo del sistema preventivo...................................................          

§ 2.............................................................................................................................. El ámbito de los sujetos obligados........................................................................          

§ 3.............................................................................................................................. La debida diligencia respecto de la clientela........................................................          

I.. Contenido de la obligación...........................................................................          

1..................................................................................................................... La identificación y verificación del cliente..................................................          

2..................................................................................................................... La identificación y verificación del titular real...........................................          

3..................................................................................................................... El conocimiento del objeto de la relación....................................................          

4..................................................................................................................... El seguimiento continuo...............................................................................          

II. La modulación según el riesgo.....................................................................          

§ 4.............................................................................................................................. El titular real...........................................................................................................          

I.. Concepto y relevancia...................................................................................          

II. Los registros de titularidad real...................................................................          

§ 5.............................................................................................................................. La comunicación de operaciones sospechosas.......................................................          

I.. La sospecha como presupuesto.....................................................................          

II. Los deberes instrumentales..........................................................................          

1. El deber de abstención............................................................................          

2. La prohibición de revelación (tipping-off)............................................          

III. La tensión con el secreto profesional..........................................................          

§ 6................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

Capítulo 

Blanqueo, criptoactivos y nuevas tecnologías

§ 1................................................................................................................... Introducción: el desafío tecnológico al edificio preventivo....................................................          

§ 2.............................................................................................................................. Los rasgos de riesgo de los criptoactivos................................................................          

1..................................................................................................................... La aparente desintermediación....................................................................          

2..................................................................................................................... El alcance global e instantáneo....................................................................          

3..................................................................................................................... El seudonimato y las técnicas de ofuscación...............................................          

§ 3.............................................................................................................................. La respuesta europea: MiCA y la regla de viaje...................................................          

I.. La incorporación de los criptoactivos al perímetro antiblanque............... 

II. La regla de viaje (travel rule).......................................................................          

III.La articulación con el conjunto del sistema................................................          

§ 4.............................................................................................................................. El caso chileno y la perspectiva comparada.........................................................          

§ 5.............................................................................................................................. Otras tecnologías: inteligencia artificial y riesgos emergentes.................................          

§ 6................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

Capítulo 

Chile y América Latina: el sistema de prevención del blanqueo

§ 1................................................................................................................... Introducción: el cierre de la Parte III en clave iberoamericana.............................................          

§ 2.............................................................................................................................. El marco regional: el GAFILAT............................................................................          

§ 3.............................................................................................................................. El sistema chileno de prevención..........................................................................          

I.. La Unidad de Análisis Financiero y la Ley 19.913....................................          

II. La articulación con la responsabilidad penal de la persona jurídica........          

III. El modelo de prevención de delitos y la certificación...............................          

I.. Colombia: el SARLAFT y el enfoque de riesgo..........................................          

II. Brasil: el COAF..............................................................................................          

§ 5................................................................................................................. Recapitulación y cierre de la Parte III.........................................................................................          

PARTE IV — ÁMBITOS SECTORIALES DEL CUMPLIMIENTO

Capítulo 

Anticorrupción y cohecho transnacional

§ 1................................................................................................................... Introducción: la corrupción como riesgo penal por excelencia..............................................          

§ 2.............................................................................................................................. El régimen estadounidense: la FCPA...................................................................          

I.. Origen y estructura........................................................................................          

II. El programa de cumplimiento en la práctica de la FCPA.........................          

§ 3.............................................................................................................................. El régimen británico: la UK Bribery Act..............................................................          

§ 4.............................................................................................................................. El marco internacional: la Convención de la OCDE y la UNCAC....................          

§ 5.............................................................................................................................. La justicia negociada: acuerdos y monitores.........................................................          

§ 6.............................................................................................................................. El régimen anticorrupción chileno........................................................................          

§ 7................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

Capítulo 

Libre competencia, protección de datos e inteligencia artificial

§ 1................................................................................................................... Introducción: tres fronteras del compliance contemporáneo.................................................          

§ 2.............................................................................................................................. El compliance en materia de libre competencia...................................................          

I.. Los riesgos y su régimen sancionador.........................................................          

II.  programa de cumplimiento en materia de competencia..........................          

§ 3.............................................................................................................................. El compliance en materia de protección de datos................................................          

§ 4.............................................................................................................................. El compliance y la inteligencia artificial...............................................................          

I.. La inteligencia artificial como objeto del compliance.................................          

II. La inteligencia artificial como herramienta del compliance......................          

§ 5................................................................................................................. Recapitulación y cierre de la Parte IV........................................................................................          

Capítulo 

El compliance tributario

§ 1................................................................................................................... Introducción: la fiscalidad como ámbito de riesgo penal......................................................          

§ 2.............................................................................................................................. El delito fiscal y la responsabilidad de la persona jurídica................................          

§ 3.............................................................................................................................. El cumplimiento cooperativo (cooperative compliance)......................................          

§ 4.............................................................................................................................. El programa de compliance tributario..................................................................          

§ 5................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

Capítulo 

El compliance laboral

§ 1................................................................................................................... Introducción: la relación laboral como fuente de riesgo........................................................          

§ 2.............................................................................................................................. La seguridad y salud en el trabajo.........................................................................          

§ 3.............................................................................................................................. La dignidad en el trabajo: acoso y discriminación...............................................          

§ 4.............................................................................................................................. Otros riesgos laborales y el programa de compliance laboral.................................          

§ 5................................................................................................................. Recapitulación.............................................................................................................................          

Capítulo 

El compliance de la cadena de suministro

§ 1................................................................................................................... Introducción: la responsabilidad más allá de las fronteras de la empresa..........................          

§ 2.............................................................................................................................. Los Principios Rectores y la evolución hacia la obligación jurídica.....................          

§ 3.............................................................................................................................. La Directiva europea de diligencia debida en sostenibilidad.............................          

§ 4.............................................................................................................................. El programa de compliance de la cadena de suministro....................................          

§ 5................................................................................................................. Recapitulación y cierre de la Parte IV........................................................................................          

PARTE V — BALANCE Y CONCLUSIONES

Capítulo 

Balance comparado y conclusiones

§ 1.............................................................................................................................. El recorrido de la obra...........................................................................................          

§ 2.............................................................................................................................. La tesis central y su confirmación transversal......................................................          

§ 3.............................................................................................................................. El balance comparado iberoamericano.................................................................          

§ 4...................................................................................................................... Reflexiones finales: el compliance entre la forma y la sustancia........................................          

§ 5............................................................................................................................. Límites de la indagación y cuestiones abiertas.............................................................          

§ 6. Colofón